زنگ خطر افزایش سود بین بانکی
سایر منابع:
سایر خبرها
رشد نقدینگی با 9 واحد درصد کاهش در پایان سال 1401 به 30 درصد رسید
در نرخ سقف دالان نرخ سود) و با استفاده از ابزار های بازار محور، هدف عملیاتی خود در کنترل رشد نقدینگی و پایه پولی را دنبال می نماید. در این میان، بخشی از افزایش بدهی بانک ها به بانک مرکزی نیز ناشی از عدم توانایی تعدادی از بانک ها و موسسات اعتباری ناسالم در تودیع سپرده قانونی بوده که این امر به معنای تزریق پول پرقدرت به اقتصاد و یا چاپ پول نمی باشد. چراکه رشد نقدینگی که نمایانگر مجموع خلق پول بانک ها ...
واکاوی اثر تغییر نرخ سود سپرده بانکی بر نقدینگی / تغییر نرخ سود نمی تواند به تنهایی راهگشا باشد
اقتصادی را کنترل کند؛ به طور مثال تغییر این نرخ می توان به صورت مستقیم بر تورم، نقدینگی، تولید و نرخ بیکاری مؤثر باشد. این نرخ در اوایل بهمن ماه سال گذشته تغییر کرده و افزایش یافت؛ بر همین اساس، نرخ سود تسهیلات بانکی 23 درصد و نرخ سود سپرده های بانکی سه ساله 22 و نیم درصد شد. پیش ازاین و طبق آخرین مصوبه شورای پول و اعتبار نرخ سود سپرده های بانکی 18 درصد بود که البته با توافق ضمنی بانک مرکزی ...
بررسی سیاست پولی متعارف در مقابل نامتعارف
از جنگ جهانی دوم تا اوایل دهه 2000، ابزار اصلی سیاست پولی بانک های مرکزی عمده برای کنترل عرضه پول و نرخ های بهره سیاستی بود. در دهه 2000 و با بروز بحران نرخ بهره سیاستی به حد پایینی صفر کاهش یافت و ابزار قیمتی برای سیاست پولی کارایی کافی نداشت. بانک های مرکزی عمده از ابزار های سیاست پولی نامتعارف استفاده کردند و از طریق تسهیل مقداری، تسهیل اعتباری، تسهیل درون زا و مداخله در بازار ارز و تغییر ...
تراز یا ناتراز؟! | مهار ارزی نرخ تورم
اقتصاددان باشیم! اما پرسش اینجاست که اقتصاددان ها چه راهکار عملیاتی برای مهار تورم در کشوری که تحت تحریم های اقتصادی است ارائه می دهند؟ رحمانی با بررسی تاریخی تورم در ایران و عوامل موثر بر آن، در کوتاه مدت جلوگیری از جهش ارزی و پذیرش افزایش تدریجی نرخ ارز و نیز بهره مندی از سیاست پولی برای افزیش نرخ سود حقیقی و کاهش رشد نقدینگی را برای مهار تورم توصیه می کند. فشار هزینه و تقاضا ...
ترکیه یکی از رکوردداران ارزانی پول در جهان
کاهش دهند و نسبت دلار به لیر را در ترازنامه های خود تعدیل کنند. توقف در کاهش نرخ بهره بانک مرکزی ترکیه پس اقدامات مداخله ای کاوچی اوغلو در بازار ارز انجام شده است. با این حال، ارزش واحد پول ترکیه به پایین ترین سطح خود رسیده و از ابتدای سال جاری تا کنون نزدیک به 4 درصد در برابر دلار کاهش پیدا کرده است. جی پی مورگان پیش بینی کرده حتی با عادی سازی سیاست های اقتصادی پس از انتخابات ...
پاسخ بانک مرکزی به همتی
بانکی (از طریق توسعه عملیات بازار باز و ارائه تسهیلات قاعده مند به بانکها در نرخ سقف دالان نرخ سود) و با استفاده از ابزارهای بازار محور، هدف عملیاتی خود در کنترل رشد نقدینگی و پایه پولی را دنبال می نماید. در این میان، بخشی از افزایش بدهی بانکها به بانک مرکزی نیز ناشی از عدم توانایی تعدادی از بانکها و موسسات اعتباری ناسالم در تودیع سپرده قانونی بوده که این امر به معنای تزریق پول پرقدرت به اقتصاد و ...
چرا بورس صعودی شد؟
به گزارش صدای بورس ، امیرعلی امیرباقری یکی از مهم ترین دلایل رشد بورس در روزهای اخیر را جبران عقب ماندگی بازار سرمایه نسبت به سایر بازارها عنوان کرد و افزود: فضای تورمی که در حال حاضر در کشور وجود دارد، چه از نظر تورم موجود و چه از نظر تورم انتظاری، علاوه بر تأثیر ترازنامه ای می تواند بر سود و زیان شرکت ها نیز تأثیر داشته باشد. وی افزود: از طرفی، با توجه به ریزش سال 99 بسیاری از سرمایه ...
رشد 68 درصدی پول به کاهش تورم می انجامد؟
این میان پایه پولی سرعت رشد بیشتری داشته و در حالی میزان آن را 808 هزار میلیارد تومان اعلام کردند که این مهم از افزایش 39.2 درصدی آن نسبت به بهمن 1400 دارد. میزان پول موجود در اقتصاد کشور، اما بیشترین شیب افزایش را در یک سال گذشته داشته، به نحوی که میزان آن به هزار و 545 هزار میلیارد تومان رسیده است. نسبت به بهمن سال گذشته، پول در اقتصاد کشور 68.7 درصد افزایش داشته که سبب شده سهم پول از کل ...
پیش بینی بازار 12 اردیبهشت 1402 / مصوبه جدید دولت بهار را سبزتر کرد
بیشتری دارد به دلیل تورم بالای 50درصد در واقع نرخ سود واقعی اوراق با درآمد ثابت و سپرده های بانکی منفی هستند و عملا در مقابله با تورم سپرده گزار زیان میکند درچنین مواقعی همانطور که میبینیم هفته هاست که با خروج نقدینگی اشخاص حقیقی هستیم. حسین نیا افزود: این شرایط ممکن است راه را برای شرکت هایی که در صف ورود به بورس هستند را هموار کند و میتوان در مورد پیش بینی بازار گفت تا زمان قطعی شدن ...
ریسک رشد بانک های زامبی
با این حال چنین اقداماتی حائز ریسک است و موجب می شود این بانک ها به رفتارهای ناسالم رو بیاورد. این رفتارهای ناسالم در واقع پنهان کاری بانک ها در شناسایی زیان برای حفظ حد کفایت سرمایه خود است؛ با این کار آنها می توانند از ورشکسته شناخته شدن فرار کنند. اما این کار می تواند خطراتی را به اقتصاد آمریکا تحمیل کند که مشابه بحران 1990 ژاپن است، بحرانی که یک دهه از دست رفته را به این غول صنعتی اقتصاد آسیای شرقی تحمیل کرد. اجتناب از این کار مستلزم شناسایی فوری زیا ...
تحلیل وزیر اسبق اقتصاد از نقش دلار در تورم
هم فساد وجود دارد. آمار 19سال اخیر نشان می دهد هر یک واحد افزایش نرخ ارز، 4.8 درصد از تقاضا برای پول ملی را کاهش می دهد و تقاضای جایگزین ریال مثل دلار و طلا و کالاهای سرمایه ای (خودرو و ملک و...) افزایش می یابد. اعتماد به پول ملی در حال از بین رفتن بوده و خطرناک است. وقتی قیمت تمام شده برای شرکت های تولیدی کاهش یابد، قدرت صادراتی پیدا خواهد شد. مهم ترین مسئله اقتصاد، تنظیم ...
آنالیز ریسک و سود شبهران
24درصدی آنهاست. اگر سرمایه شرکت ثابت فرض شود نسبت P/ Eآینده نگر براساس سود هر سهم سال 1402 برابر با 7/ 8واحد است. ریسک های شرکت یکی از مهم ترین ریسک های شرکت نفت بهران عبارت است از ریسک تغییرات نرخ ارز. با توجه به اینکه بخشی از فروش شبهرن از صادرات تامین می شود، بنابراین نوسان نرخ آن موجب افزایش یا کاهش مبلغ فروش و به تبع آن سود آوری شرکت می شود. از طرف دیگر رشد یا ...
پیش بینی قیمت دلار بعد از وضع مالیات جدید/ شوخی دولت با بازار ارز!
مجبور است از بانک مرکزی قرض بگیرد و انتهای این روند نیز چاپ پول است. وی گفت: به تصور من این مالیات نه تنها کمکی به اقتصاد نمی کند بلکه کار را بدتر نیز می کند. زیرا تولید این کشور به خاطر ریسک های غیرتجاری که به طور مداوم از سوی دولت به کسب وکارها تحمیل می کند به کمترین حد خود رسیده است. این در حالی است که تولید و خلق ارزش اصلی ترین مولفه رشد هر کشوری است. این کارشناس اقتصادی ...
زمان تغییر کریدور؟
بالا بودن نرخ بهره بین بانکی و نزدیک شدن آن به سقف کریدور سود نشان دهنده افزایش تقاضای بانک ها برای منابع مالی است. رفتارهای اخیر سیاستگذار پولی و تحولات در بازار بین بانکی حاکی از آن است که بانک مرکزی تمایل دارد تا اضافه برداشت و قدرت خلق پولی را که از این طریق به بانک ها می رسد، کنترل کند؛ اما به نظر می رسد به دلیل عطش اقتصاد به سرمایه در گردش و ناترازی شبکه بانکی و همچنین رشد هزینه ...
اهتمام دولت به رعایت انضباط مالی
درباره مطالب اظهارشده از طرف آقای حسن خوشپور در روزنامه دنیای اقتصاد ، لازم است به این واقعیت اشاره کرد که تورم ریشه در نوع حکمرانی هر کشور دارد که آثار آن بر مدیریت پایه پولی، ضریب فزاینده و نقدینگی ظاهر می شود. برای مثال اگر نگرش حکمرانی کشوری به بودجه به گونه ای باشد که منابع، صرف امور غیرضروری و یا حتی اموری ضد تولیدی شود، کسری حاصل از آن منجر به استقراض از شبکه بانکی و نیز بانک مرکزی و افزایش پایه پولی می شود. بخش دولتی از سال 1397 به بعد دائما به دنبال کاهش بدهی خود به بانک مرکزی بوده و در سال 1399، حتی بدهی آن منفی شده و در سال های بعد این بدهی من ...
شکاف تورم و تعطیلی تولید
برداشت بانک ها، ریپو و جابه جایی پول با نرخ مشخص (نرخ بهره بین بانکی) یکی از مهم ترین عوامل تورم درایران است. 7- قیمت گذاری دستوری (دولتی): سرکوب قیمت برای تولیدکننده، این بنگاه های تولیدی را وادار به دو اقدام می کند؛ اول پایین آوردن کیفیت محصول و دوم به سمت تعطیلی رفتن بنگاه های تولیدی. با قیمت گذاری دستوری، رشد تولید دچار صدمه جدی می شود. اگر دولت بتواند از این سبک سیاست ها صرف نظر ...
چرا دولت ابراهیم رئیسی قورباغه اش را قورت نمی دهد؟
فرارو- رنج بردن اقتصاد کشور از بحران های فراگیر و دومینوار، واقعیت غیرقابل انکار چند دهه گذشته بوده است. علی الخصوص در چند سال اخیر، این موضوع تحت تاثیر تحریم های خارجی به بالاترین سطح ممکن رسیده که همین امر مسئولیتی بزرگ را بر دولت مستقر برای مدیریت اقتصادی کشور تحمیل کرده است. در یک سوی ماجرا، افزایش نرخ های دومینوار در بازار خودرو، طلا، مسکن، ارز و... را شاهد هستیم و در سوی دیگر ماجرا، دولت ...
حرکت بی سابقه بانک مرکزی؛ تزریق 190 همت پول، تنها در یک هفته
عملیات این بازار در هر هفته 20 همت بیشتر شده است. زمانی که بانک مرکزی دامنه نرخ بهره و در ادامه هدفگذاری خود از این شاخص را در میانه زمستان سال قبل رشد داد، هدفش کنترل نقدینگی بسط داده شده در این بازار بود. چرا که این استقراض بانک ها یکی از عوامل مهم رشد پایه پولی در هر مقطع به حساب آمده و در ادامه رشد تورم را به همراه دارد. در همین خصوص کوریدور نرخ سود بین بانکی در پایان سال ...
روند رشد پول متوقف شد | افزایش نرخ سود بانکی یکی از عوامل کشیدن ترمز رشد پول
، اما این کاهش نقدینگی به واسطه ی کاهش رشد شبه پول بوده و روند رشد پول همچنان نگران کننده است. همانطور که در سلسله گزارشاتی که در خصوص لزوم کنترل روند تبدیل شبه پول به پول نوشته شد، به دفعات به لزوم کنترل روند صعودی تبدیل شبه پول به پول اشاره شد و همانطور که بررسی نمودار بالا و آمار منتشر شده توسط بانک مرکزی نشان می دهد، استفاده از ابزار افزایش نرخ سود سپرده ها توانسته تا حدودی مقابل موج ...
رد پای نااطمینانی به جای رشد نقدینگی در تورم
زد که تقاضا برای انواع مقاصد خود اعم از مصرفی، سفته بازی و سرمایه گذاری های کوتاه مدت (در غیاب گزینه های سرمایه گذاری رقیب نرخ تورم) افزایش یافته است. سوال این جاست که عامل این افزایش سیالیت نقدینگی چیست؟ ماهیت اقتصاد ایران در سال های اخیر به این صورت بوده است که رشد نرخ ارز به عنوان یکی از مهم ترین علامت ها برای رشد انتظارات تورمی در آینده مد نظر فعالان اقتصادی قرار گرفته است. با توجه به افزایش ...
همتی: با حذف دلار از معاملات تجاری، مشکل روند نزولی ارزش پول کشور حل نمی شود / گره خوردن اقتصاد کشور به ...
عبدالناصر همتی رئیس سابق بانک مرکزی در مطلبی با عنوان چرا علیرغم کاهش رشد نقدینگی در اواخر سال 1401، نرخ تورم افزایش یافت؟ نوشت: معمولاً تأثیر نقدینگی بر تورم با تأخیر تحقق می یابد، اما، آنچه در کوتاه مدت رشد تورم را شتاب می دهد، سرعت گردش نقدینگی و روند سهم پول در ترکیب نقدینگی است که در واقع انعکاس انتظارات تورمی است. آخرین گزارش بانک مرکزی حاکی از تشدید رشد پول در مقابل کاهش رشد جزء دیگر نقدینگی یعنی شبه پول می باشد.بنابراین،با اینکه در کل، رشد نقدینگی کاهش یافته است، اما، عمدتاً به خاطر کاهش ضریب فزاینده خلق نقدینگی هم به دلیل اعمال محدودیت ...
تورم و رشد قیمت ارز باهم رابطه تعادلی دارند
شده است. از سویی به واسطه شروع سال 1402 و با استارت خوردن بودجه سال که با افزایش همراه بود شاهد تورمی هستیم که به مرور در بخش های مختلف احساس می شود. افزایش حجم بودجه تورمی را به اقتصاد تحمیل می کند. و تورم ناشی از این افزایش بودجه در کم شدن ارزش پول ملی دیده می شود. همین کاهش ارزش پول ملی به طور قابل توجهی موجب افزایش نرخ ارز نیز می شود. در روزهای پایانی سال گذشته اثرات روانی ...
روند رشد پول متوقف شد/ افزایش نرخ سود بانکی یکی از عوامل کشیدن ترمز رشد پول
از ابزار افزایش نرخ سود سپرده ها توانسته تا حدودی مقابل موج سنگین تبدیل شبه پول به پول موفق عمل کند و همانطور که در دو ماه پایانی سال گذشته مشخص است، روند صعودی تبدیل پول به شبه پول تا حدودی متوقف شده است؛ بنابراین سیاست گذار پولی کشور می تواند با استفاده از تجربه ی استفاده از این سیاست، تصمیمات جدی تری برای کنترل رشد پول اتخاذ کند تا از تورمی که این نقدینگی سرگردان می تواند بر سر اقتصاد کشور آوار کند، جلوگیری کند. منبع: خبرگزاری تسنیم ...
آقای وزیر! روند افزایشی قیمت خودرو قبل از جهش نرخ ارز استارت خورده بود
سرازیری پول داغ بازار خودرو را به آتش کشید متأسفانه پدیده ای که به نظر به اولین چالش اقتصاد ایران در این روزها تبدیل شده است، موج سنگین تبدیل شبه پول یا سپرده های بلندمدت به پول (اسکناس و حساب جاری) در نهایت منجر به سرایت پول داغ به بازارهای مصرفی شد. متأسفانه بازار خودرو در مهرماه پذیرای پول داغی بود که در نتیجه بحران در نظام تسهیلات دهی بانکها و افزایش نرخ بهره در بازار آزاد ...
رشد بورس تا چه زمانی ادامه دارد؟ | تاثیر متغیرهای اقتصاد کلان بر شاخص کل بورس
. در چنین زمانی است که احتمال ریزش بورس چندان دور از ذهن نخواهد بود. 4- نرخ بهره به طور کلی بالا رفتن نرخ بهره موجب کاهش علاقه سرمایه گذاران به بورس و سایر بازارهای مالی می شود. به عبارت دیگر در شرایطی که نرخ سود بانکی زیاد باشد، مردم ترجیح می دهند پول خود را در بانک سرمایه گذاری کنند. البته نرخ بهره در ایران طی بیست سال گذشته همواره کمتر از میزان تورم بوده است. حتی در برخی ...
تست هوش | فقط نابغه ها میتونن 15 تا گربه تو تصویر پیدا کنن
ین معنای دقیق و درستی از ثبات بازار نیست چراکه وقتی ما در اقتصاد به دلایل مختلفی از جمله نقدینگی و خلق پول دچار تورم هستیم، تثبیت نرخ ارز بر یک عدد خاص می تواند در بلندمدت افزایش واردات، کاهش صادرات، فشرده شدن فنر ارزی با نرخ ترجیحی و فاصله گرفتن این نرخ از نرخ بازار را به دنبال داشته باشد. وی ادامه داد: همچنین رها شدن این فنر در اثر فشار به بازار ارز می تواند سبب ایجاد یک شوک جدید به ...
از ابزار های سیاست های پولی متعارف و نامتعارف چه می دانید؟
به طور سنتی به کنترل پایه پولی می پردازند پرداخت و نشان داد چگونه این امر می تواند نرخ های بهره را تحت تاثیر قرار دهد. * برای بسط پایه پولی، Fed ذخایر جدید خلق می کند ( چاپ پول ) به وسیله اوراق بهادار خزانه (Treasuries) در بازار باز، بنابراین به تزریق ذخایر به اقتصاد می پردازد. این اوراق قرضه خزانه داری قابل معامله در سمت دارایی های ترازنامه بانک مرکزی می نشینند. وجوه نقدی که بانک ...
چاپ پول با فشار به بانک ها ادامه دارد
درصد کمتر بوده، اما این اعداد به چه معناست؟ پول، اسکناس در دست مردم و سپرده های دیداری است و شبه پول، حساب های سپرده قرض الحسنه، کوتاه مدت و بلندمدت است. بنابراین افزایش سهم پول از کل نقدینگی به این معناست که مردم نقدینگی کمتری را در سپرده های سودده خود نگه می دارند. از اسفند 1400 تا بهمن 1401، به دلیل عقب ماندن بهره بانکی از تورم موجود، مردم به بانک ها مراجعه کرده اند و پول خود را ...
تورم جهانی همچنان در مدار صعود
صندوق بین المللی پول در گزارشی اعلام کرد که کشورهای توسعه یافته وضع اقتصادی بدتری در سال جاری خواهد داشت حتی در یک سناریو رشد اقتصادی آنها به کمتر از یک درصد می رسد و نیز تورم جهان تا سال 2025 به تعادل نمی رسد. صندوق بین المللی پول در گزارشی اعلام کرد که چشم انداز اقتصاد جهان با وجود نابسامانی های اقتصادی، تورم بالا و تاثیر جنگ روسیه و اوکراین و نیز حضور سه ساله بیماری کووید 19 همچنان مبهم ...